能源企业全球竞争力报告（2018）

本报告通过梳理企业竞争力的概念和评估方法，总结已有主要竞争力对比分析的效果，提出了自己的竞争力分析框架。本报告的分析框架包括五个维度（即一级指标）和十一个二级指标。五个维度包括规模、效率、成长、安全和研发，每个维度下面对应若干个二级指标。其中，规模维度通过总收入和总资产规模来衡量，效率维度的衡量指标包括资产收益率、人均营收和人均利润，成长维度的衡量指标包括近三年年均收入增长率和近三年年均净资产增长率，安全维度的衡量指标为资产负债率和流动比率，研发维度的衡量标准为研发费用和研发强度。同时，根据能源行业特点、竞争力评估要求和数据可得性及完备性，对不同维度和不同指标赋予特定的权重。本报告在对数据序列进行合理的标准化处理后，逐级往上合成各个指标和维度的得分，最后汇总成综合得分，作为能源企业竞争力综合评价的客观基础。
此次报告的主要结论包括如下内容:
第一，在能源企业全球500强中，美国入选企业最多，为127家；中国（含香港、台湾企业）居次席，为104家；日本第三，为34家。与2017年榜单相比，美国企业减少4家，中国企业增加3家，日本减少2家。美中日三国继续占据总榜500强中超过一半的名额。其他入选企业数量较多的国家还有加拿大（30家）、印度（17家）、英国（15家）、俄罗斯（13家）、巴西（10家）等。
总榜单前100强中，美国占27席，中国占17席，俄罗斯占7席，加拿大、印度和日本各占5席，英国占4席。与2017年榜单不同的是，美国的埃克森美孚公司、菲利普66公司和瓦莱罗能源公司包揽总榜单前三。美国能源企业在2017财年中可谓表现强势。
第二，从企业规模上看，能源行业呈现出产业分化的特点。油气行业是能源行业中的龙头，其总资产均值和营业收入均值均高出整个能源行业均值两倍，体现了行业资产重、投入高、产出高的特点。可再生能源行业作为新兴行业，规模上难以和传统能源行业相提并论，体现出行业轻、小的特点。电力行业、能源装备制造和服务行业以及煤炭行业的规模介于前面二者之间。煤炭企业价格下跌、资产缩水和中国等消费国的“去煤化”使得行业规模呈现下滑，部分地区电力行业竞争加剧和产能过剩也抑制了行业规模增长。
第三，从效率维度看，油气行业同样体现出传统能源行业的成熟和优势，效率为能源行业中最高。电力行业人均营收和资产收益率低于油气行业，人均利润差距明显。煤炭行业资产收益率较高，但人均利润较低。能源装备制造与服务行业的资产收益率较低，人均利润最低。可再生能源行业的资产收益率最低，但人均营收和人均利润处于中等位置。
第四，从成长维度看，整个能源行业的营业收入与利润自2017年以来处于回暖阶段。与2017年榜单相比，总体指标数据都有了大幅改善。油气和煤炭行业改善幅度最大。可再生能源企业在营业收入和净资产方面都表现出持续增长的态势。
第五，从安全维度看，油气行业负债率最低，流动比率较高，体现行业资本密集、投资风险高和资金储备要求多的特点，也是行业整体抗风险意识高的体现。电力和煤炭行业负债率较高，尽管2017年煤炭行业回暖，但在长期的高负债压力下，其安全维度表现的改善有限。
第六，从研发维度看，传统能源行业研发强度较低，反映了行业技术成熟度较高的特点。能源装备制造与服务和可再生能源行业研发强度最高，体现出这些领域依靠技术进步和产品升级的竞争获得发展优势的行业生态。
第七，在煤炭企业全球竞争力排名30强中，中国企业占据了20个，在数量上远远超过其他国家。中国是全球煤炭行业的主导国家，一是因为煤炭是中国的主体能源，二是中国的煤炭生产和消费都占据了全球约一半的分量。但是，中国煤炭企业在效率方面表现差强人意。在所有入选的中国企业中，仅有2家企业的效率高于上榜企业平均水平。
第八，在油气企业全球竞争力排名100强中，美国入选企业最多，为27家；中国居次席，为13家；加拿大第三，为9家；俄罗斯第四，为8家。美中加俄四国占据了油气企业100强中一半以上名额。伴随着中国成为世界上最大的原油进口国和第二大石油消费国，中国油气企业在全球的竞争力和影响力也不断上升。除了中东主要产油国的国家石油公司因资料不公开无法评估外，中国与美加俄已逐渐主导了全球油气产业的发展。相对国外油气企业，中国企业在规模、成长和研发维度上表现较为突出，但在效率和安全方面有所不足。
第九，在电力企业全球竞争力排名100强中，美国上榜企业最多，有22个，中国紧随其后，有21家，中美两国企业合计占据榜单近一半的名额。前20强中中国企业占据绝对优势，共占有6席，德国紧随其后，占3席。中国企业在综合得分、规模、成长、安全和研发维度方面明显超过国际平均水平，彰显电力大国的综合实力。但同时中国企业在效率维度方面表现有所不足。如果排除港台地区的电力企业、地方电力公司和核电企业，余下的中国国有大型电力公司在效率维度方面要低于全球和中国的上榜企业平均水平。
第十，在可再生能源企业100强中，中国企业（不包括港澳台企业）共计53家，在数量上远远超过其他国家，占据可再生能源榜单100强的半壁江山。美国以入围10家企业位居第二，中国台湾地区紧随美国入围6家企业。德国和西班牙成为欧洲可再生能源企业上榜最多的两个国家，分别入围了5家企业和4家企业，其中前20强中中国大陆企业占有9席，丹麦、西班牙和德国均为2席，澳大利亚企业首次挺进前20强。位列前三的企业分别属于丹麦、西班牙和美国。从中可以看出，一方面，欧美老牌可再生能源企业优势明显；另一方面，中国可再生能源企业整体竞争力强大。
第十一，在能源装备制造与服务企业前20强中，有7家是中国企业，超过总数的1/3。德国有3家，美国和日本各有2家公司上榜。其中前5强分别来自德国、瑞士、日本、美国和丹麦五个国家。可以看出，中国在前20强中占有众多席位，老牌工业强国企业也保持一定的竞争优势。
第十二，中国能源企业100强排名中，电力企业最多，有35家；油气企业次之，达28家。煤炭企业和可再生能源企业分别是22家和16家。能源装备与服务企业7家，位居最后。前20名中包括两家台湾地区企业和一家香港企业。中国海洋石油集团有限公司高居中国企业100强榜单首位。
总的来看，和国际企业对比，中国能源企业在规模和成长维度上表现较为突出，在效率、安全和研发维度上则有待进一步提升。