中国石油产业发展报告（2018）

2018年，中国将迎来改革开放40周年。40年来，我国经济建设取得了举世瞩目的成就，成为继美国之后的全球第二大经济体，基本完成了工业化与城镇化，成为新的世界消费重心，并通过实施对外开放战略与“一带一路”倡议等，国际地位不断提高。从能源产业发展看，中国成为全球最大的一次能源消费国，能源消费结构不断优化。2017年，中国超越美国成为全球最大的原油进口国，引领全球原油贸易加速东移。结合国内炼化产业布局来看，2020年前后我国将迎来新一轮炼能集中投产期，预计原油进口仍将保持较快增长，成品油出口也将呈现规模化、基地化和运输工具大型化的特点。
从石油市场来看，全球石油格局仍在深刻调整中。本轮油价下跌以来，2017年是全球石油市场真正开启再平衡的第一年，石油库存开始下降，但仍未达到过去五年均值。2018年，全球石油市场总体紧平衡，与此同时，地缘政治动荡局势加剧，宏观经济面临的不确定性增强，使得石油市场形势更加复杂化。初步预计，2018年Brent油价多数时间在55～70美元/桶之间波动。
成品油需求方面，2017年，在全球经济形势向好的拉动下，世界成品油需求尤其是柴油需求强劲增长。2018年世界成品油需求有望继续保持较高增速，美洲仍是全球第一大成品油消费地区，亚太是世界第二大成品油消费地区，也是拉动需求增长的主要动力。2018年，柴油需求增量略有回落，但总体仍维持较高水平，汽油需求继续维持温和增长。
上游勘探开发方面，预计2018年全球勘探开发投资略有增长，其中美国页岩油勘探活动继续增加，美国原油产量有望突破1000万桶/日大关并创历史新高，中东和拉美则成为常规油气产量增长的重点地区。从我国来看，油价下跌以来我国上游投资下降，油田减产，原油产量降至近年来新低，但从中长期来看，我国石油资源总量规模大，未来仍具备一定增产潜力。
炼油化工方面，近年来，全球炼油业正在经历深刻变革。国际原油价格下跌使炼油业进入新一轮景气周期，炼油毛利持续改善。与此同时，主要炼油中心呈现差异化发展态势，亚太和中东地区炼油能力快速提升，北美炼能稳中有增，欧洲、中南美、非洲等地炼能则停滞不前。化工方面，2016～2018年石化业投资稳固回升，需求明显提升，产业景气维持较好水平，但全球芳烃产业则受供需发展不协调的影响，市场波动明显加大。