报告

保险业流动性风险及其监管

摘要

让保险机构陷入财务困境或破产的往往不是资不抵债问题,而是收不抵支——流动性出现问题。流动性关联也是金融风险传染和扩大的一个重要原因。近几年,在相关国际组织与中国的保险业微观审慎监管和宏观审慎监管中,流动性风险开始成为核心话题之一。本报告通过对保险业流动性风险形成和影响的分析,在借鉴国际保险监督官协会(IAIS)和欧盟近年来对保险业流动性风险认识和监管方法的基础上,针对中国保险业的流动性风险及其监管的现实状况,提出应更多关注行业流动性风险产生的潜在原因、流动性管理要注意逆周期操作等对策建议。

作者

王向楠 ,经济学博士,副研究员,中国社会科学院金融研究所保险与社会保障研究室副主任,主要研究方向为保险及相关问题。

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  • [3]European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA),Other Potential Macroprudential Tools and Measures to Enhance the Current Framework,2018b.
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  • [6]International Association of Insurance Supervisors (IAIS),Guidance on Liquidity Management and Planning,Public Consultation Document,October 22,2014.
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  • [10]International Association of Insurance Supervisors (IAIS),Holistic Framework for Systemic Risk in the Insurance Sector,Public Consultation Document,November 14,2018.
  • [11]中国保险监督管理委员会:《关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》,2017年4月23日,http://xizang.circ.gov.cn/web/site0/tab5171/info4066093. htm。

保险业流动性风险及其监管

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报告目录

  • 一 保险业流动性风险的性质
    1. (一)流动性风险的含义
    2. (二)流动性风险的形成
      1. 1.用低流动性资产匹配高流动性负债(“借短贷长”)
      2. 2.衍生品交易
      3. 3.融资融券交易
    3. (三)流动性风险的影响
  • 二 国际保险监督官协会的保险业流动性风险管理方法
    1. (一)流动性计划概况
    2. (二)流动性监测和预案
      1. 1.流动性压力测试
      2. 2.流动性应急资产
      3. 3.应急融资计划
    3. (三)流动性治理和报告
  • 三 欧盟的保险业流动性风险管理方法
    1. (一)流动性风险的额外报告
    2. (二)流动性风险指标
    3. (三)流动性要求
    4. (四)压力测试
    5. (五)对赎回权的临时冻结
    6. (六)保险机构流动性管理计划
  • 四 中国保险业的流动性风险及其监管
    1. (一)流动性风险监管的目标和政策
    2. (二)流动性风险状况
    3. (三)流动性风险的监管对策

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