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第四章 开放金融的意义、目标和原则

作者

宋鹭 经济学博士,中国人民大学国家发展与战略研究院院长助理、研究员,主要研究领域为开放宏观经济、宏观金融、货币政策、金融科技等。

参考文献 查看全部 ↓
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第四章 开放金融的意义、目标和原则

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第四章 开放金融的意义、目标和原则

2017年7月召开的全国金融工作会议上,习近平总书记明确提出,金融工作的三大任务分别是服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革。开放金融应当在金融工作三大任务的指引下,明确其发展意义、目标、价值和原则。

开放金融作为一种金融底层模式的变革,无论是在国家经济金融发展的宏观层面,还是在行业、机构、客户等经济主体活动的微观层面,都具有十分重要的意义,发挥了“催化剂”和“润滑剂”的作用。对于监管而言,开放金融在给既有监管体系带来风险和挑战的同时,也为金融监管的优化和创新提供了新机遇,同样具有不可忽视的作用。以此视角来看,开放金融不仅是金融科技发展的一个组成部分,而且是推动金融行业数字化转型的有效途径,更是建设未来全新开放平台和金融生态的战略举措。开放金融不仅包含金融服务和科技创新的开放融合,而且涉及金融监管和风险异化之间的“开放融合”。

因此,本章从金融工作三大任务出发,结合金融行业数字化转型战略,基于金融科技框架下开放金融的新功能、新趋势,首先,深入探讨开放金融在国家、行业、机构层面的意义;其次,从C(个体客户)端、B(企业)端、G(政府)端三个角度切入,研究开放金融在客户层面的价值;再次,以一个较为整体的视角系统阐述开放金融对监管层面的作用;最后,围绕开放金融的发展目标和核心价值,提出了开放金融发展和监管的五大原则。开放金融在不同层面的意义见图4-1。

图4-1 开放金融在不同层面的意义

一 开放金融服务国家经济金融发展战略

(一)开放金融是世界经济发展的大势所趋

开放金融成为近年来诸多国家推进金融市场改革的一项探索性做法。欧盟是较早的发起者和践行者,2015年,欧盟通过了《支付服务修订法案(第二版)》(PSD2),要求欧洲银行把支付服务和相关客户数据开放给客户授信的第三方服务提供商,并且要求其成员在2018年1月13日前将此法案在各国法律中正式实施。为了配合欧盟针对开放银行相关协议的落地,英国于2016年正式对外发布了《开放银行标准》,细化了银行间开放和独立的标准。紧接着,非欧盟国家也纷纷效仿,自发行动,积极构建自己的开放银行。如新加坡金融监管局专门成立了包含六大类金融数据在内的API注册中心;2016年8月,韩国成立了由金融电信清算机构和证券信息公司共同管理开放的API数据平台,对第三方金融机构开放,共同推动金融数据的共享;澳大利亚财政部也于2017年8月发布了《澳大利亚开放银行评论》,明确提出金融数据共享的发展战略。综上,近年来,随着全球经济格局的剧烈变动,诸多国家开始探索开放金融和开放银行模式,以期推动金融市场平稳、健康、创新发展。

与国外相比,中国的开放金融实践可追溯到2012年中国银行提出的开放平台理念。近年来,随着数字金融和金融科技的快速发展,开放金融重新引起了金融行业特别是银行业的关注。与西方国家发展开放金融自上而下(即国家从监管层面主动推进)的特点不同,中国开放金融的发展是一种自下而上的模式,即通过金融行业和金融机构以及平台企业的实践,带动开放金融业态、赋权金融主体发展,进而推动国家金融理念以及监管措施不断完善。在此意义上而言,中国发展开放金融既是顺势而为,也是未来在金融发展方面加强与其他国家经济合作交流的窗口。

(二)开放金融是推动供给侧结构性改革的重要举措

推动供给侧结构性改革是党和政府确定的重大战略举措,其目标重点是通过改革减少无效和低端供给,扩大有效和中高端供给,增强供给结构对需求变化的灵活性,从而提高全要素生产率,使得供给能够更好地适应需求。具体到金融层面,中央和地方政府着力从改善金融供给、优化金融结构、降低融资成本、提高配置效率、畅通供给渠道五个方面深入推进金融供给侧结构性改革。

开放金融无疑是金融供给侧结构性改革的题中应有之义。以银行为例,在开放银行模式下,银行在安全前提下将客户信息和交易数据交由第三方公司并进行合作开发。一方面,银行主体可以借此完善数据库建设;另一方面,银行主体可利用大数据技术进一步洞察客户行为,分析并适应客户需求,为客户提供更加精准高效的服务,以增强客户黏性。而对于第三方平台,可以通过访问银行所提供的数据,以一种安全、清晰的方式将其服务与这些客户数据进行融合,进而快速、高效地研发出更加优质的新产品、新服务。除了灵活有效地提供服务,在降低成本方面,开放金融既降低了第三方公司收集数据以及进行产品开发的成本,也有助于银行主体构建更加广泛的分销网络,大大降低产品的营销成本。由此可见,开放银行模式开拓了一种金融机构与第三方公司高效合作的创新渠道,提高了供给质量,减少了低效供给,降低了运行成本,助力金融供给侧结构性改革进一步推进。

(三)开放金融是推动普惠金融发展的有效方式

作为实体经济的血脉,服务实体经济发展是金融的本质和宗旨,金融不能脱离实体经济而存在。这也是全国金融工作会议把“服务实体经济”放在金融工作三大任务之首的原因所在。而普惠金融是服务实体经济发展的关键,开放金融与普惠金融在目标和价值层面具有共通性,在此意义上可通过改善金融服务,推动普惠金融深入发展,更好地服务实体经济。

长期以来,我国金融市场存在一定的“二八效应”,即金融机构侧重于服务大型企业和高收入人群,而小微企业、低收入农村客户等长尾群体难以得到有效的金融服务。同时,发展普惠金融具有风险大、成本高和收益低的特点。因此,一些金融机构在发展普惠金融方面动力不足、行为谨慎。

目前,通过相关政策的大力推动,以及社会各方的共同努力,我国普惠金融的发展初显成效。据不完全统计,截至2019年9月,小微企业的普惠贷款余额保持强劲的增长势头,达到112700亿元,同比增长45.8%(见图4-2)。虽然存在风险和发展不足,但开放金融的出现,使得各主体间的数据实现了更大程度的共享,数据割裂的情况有所缓解,长尾市场的边际成本逐渐降低。另外,金融机构服务客户的范围逐渐扩大,实现了从服务客户到服务用户的转变,金融的“触角”更好地渗透于社会的各个方面,有效地缓解了“金融排斥”现象,推动了普惠金融的发展。

图4-2 小微企业普惠贷款余额

(四)开放金融是防控金融风险的有力抓手

近年来,我国金融行业风险有抬头趋势。例如,2019年1~11月,国内累计有159只债券发生违约事件,合计违约金额达到1257亿元,同比增长3.92%,是2017年全年违约债券规模的4倍多。再如,在信用风险方面,商业银行不良贷款率呈上升势头,2019年9月为1.86%,环比上升2.76个百分点(见图4-3)。与传统意义上金融产品设计、生产、销售等环节完全是在一个金融机构内部产生和进行有所不同,目前商业活动呈现线上化、数据化的大趋势,通过产品创新和模式创新,金融科技和互联网金融快速崛起,金融市场模式发生了巨大变革。

图4-3 商业银行不良贷款率

金融科技从“存”“贷”“融资”等不同点切入金融产业链,使得传统的金融产业链变成一个个垂直的金融领域。这种运作模式在一定程度上导致跨机构、跨市场、跨行业的风险传递,增大了系统性金融风险的发生概率,给防范金融风险、加强金融监管带来了巨大的挑战。

以消费金融为例,在引流获客、场景支持、大数据服务、风险评估、风险审批、资金投放、风险缓释、贷后催收、不良处置等链条中,通常认为,只有资金投放和风险承担属于核心金融环节,需要持牌机构来做,其他环节均可由非持牌的第三方负责。但应该意识到,在全流程风控视角下,获客、核身、反欺诈、多头借贷监测、信用评估、贷后催收等环节均涉及风控,当这些环节交由第三方机构负责时,金融机构只承担了部分风控职责,并不具备完整的风险识别和定价的能力,从而难以真正地承担起最终风险。换言之,金融科技的出现,使得金融监管出现了真空地带,因此监管机构应该重视监管协作。

而在开放金融模式下,银行等金融机构通过开放客户的金融交易数据给监管机构,监管机构可以掌握大量的金融交易信息,进而提高监管的有效性。另外,我国金融业采取的是分业经营模式,各个业态之间相对独立。但随着金融深化和市场化改革,银行、证券、保险和基金等行业间的资金壁垒被逐渐打破。正如一枚硬币的两面,金融机构在竞争加剧的同时,其道德风险和监管难度也同样被放大。因此,应当坚持以分业经营为主的基本框架,这不仅有利于金融更好地支持实体经济,而且有利于防范金融风险。开放金融正是顺应了分业经营的监管框架,通过开放API、SDK等接口的形式实现银行等金融机构之间的有效合作,在促进金融创新的同时,更好地规避金融风险的交叉感染,降低系统性金融风险发生的概率。

二 开放金融助推金融行业高质量发展

(一)提升金融行业整体运行效率

发展开放金融,可拓宽金融服务的渠道。利用金融科技手段,构建线上线下一体化的经营发展模式,使得金融服务的触角延伸到传统金融服务覆盖不到的地方,使得更多的人可以享受金融服务,缓解“金融排斥”现象,提高金融行业的整体普惠性。另外,在开放金融模式下,金融机构通过API、SDK、H5接口进行数据共享,降低了边际成本,提高了边际收益,盘活了整个行业内的数据资源,打通了数据孤岛,充分发挥了数据的价值。

随着数字经济和互联网经济的发展,整个金融行业存在金融脱媒的现象,金融机构面临收益低、成本趋高的困境。而开放金融的兴起,使得传统金融业搭上了平台经济的东风,通过API等接口,与互联网公司、零售公司、金融科技公司等构建了合作共赢的商业平台,这将极大地提高金融行业的运行效率,更深、更广地影响并渗透于经济社会的各个方面。

(二)推动银行业全面转型

开放金融模式下,银行可进一步发展普惠金融,更好地服务实体经济。《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见》提出,要深入开展电子渠道一体化建设,支持电子渠道一体化运营,实现线上、线下多元渠道整合,改善客户体验,增强服务能力。积极运用移动互联网、智能终端等技术拓展服务渠道,扩大金融服务覆盖面,提升农民、中低收入人群和其他特殊群体的金融服务可得性和满意度。开放银行通过接口的开放,促进了信息和数据共享,在降低服务门槛和交易成本的同时,也能够有效扩大金融服务的覆盖面,有利于银行业更好地服务实体经济。

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章节目录

  • 一 开放金融服务国家经济金融发展战略
    1. (一)开放金融是世界经济发展的大势所趋
    2. (二)开放金融是推动供给侧结构性改革的重要举措
    3. (三)开放金融是推动普惠金融发展的有效方式
    4. (四)开放金融是防控金融风险的有力抓手
  • 二 开放金融助推金融行业高质量发展
    1. (一)提升金融行业整体运行效率
    2. (二)推动银行业全面转型
    3. (三)促进证券业建设金融科技新生态
    4. (四)促进保险业服务智能化升级
    5. (五)促进信托业科技创新与变革
  • 三 开放金融助力银行和非银行机构战略转型
    1. (一)助力各类银行机构更好更快地实现数字化转型和跨越式发展
    2. (二)助力各类非银行金融机构实现共享、共生、共赢
  • 四 开放金融提升服务C端、B端、G端客户的价值
    1. (一)C端突破重围,提升客户需求效用
      1. 1.关注长尾消费金融群体的服务需求
      2. 2.满足客户对灵活性与便利性的需求
      3. 3.适应客户需求更加智能化、精准化的趋势
      4. 4.提供差异化、定制化的金融产品
    2. (二)B端全面赋能,提升企业经营效益
      1. 1.同业金融机构
      2. 2.金融科技公司
      3. 3.其他企业
    3. (三)G端深入合作,改善政府治理效能
      1. 1.开放金融响应了智慧政务的迫切需求
      2. 2.开放金融扩展了智慧政务建设的实现路径
  • 五 开放金融促进金融监管创新完善
    1. (一)适应金融升级,标准建设持续完善
    2. (二)直面风险泛化,数据监管从无到有
    3. (三)发展监管科技,封闭监管走向协同
    4. (四)破解静态困局,改进滞后监管动态
  • 六 开放金融的发展目标和原则
    1. (一)定位明确
    2. (二)业务合规
    3. (三)分级分类
    4. (四)最小授权
    5. (五)安全可靠

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