报告目录

• 一 新能源行业概况
  1. （一）双碳“1+N”政策体系保驾护航新能源行业发展
  2. （二）“十四五”期间光伏和风电预计年均装机75吉瓦和45吉瓦
     1. 1.主要驱动力一：风光大基地项目
     2. 2.主要驱动力二：分布式光伏项目
     3. 3.主要驱动力三：整县光伏项目
• 二 光伏行业
  1. （一）硅料：供应预计持续紧张，价格继续保持高位
  2. （二）硅片：产能加速提升，利润逐渐降低
  3. （三）电池片：成本降低趋势明显，N型技术是未来趋势
  4. （四）组件：行业降本趋势明显，集中度保持提升态势
• 三 风电行业
  1. （一）风电装机规模迅速提升，中长期成长性仍较快
     1. 1.风电装机规模快速上升，“双碳”目标下风电增长速度持续较高
     2. 2.海风进入已经经过从0到1的阶段，成长性突显
  2. （二）风机大型化降本趋势明确，经济性竞争力大幅提升
     1. 1.风机大型化是风电长期降本的根本
     2. 2.陆上风机功率大幅跃升，降本增效经济性凸显
     3. 3.海风降本路径明确，降本潜力非常大
  3. （三）技术优化+产品升级，供应链龙头迎成长机遇
• 四 新能源汽车
  1. （一）新能源汽车行业从政策驱动向市场驱动转变，行业目前处于高景气
     1. 1.预计2022年国内产销量继续维持高增速
     2. 2.新能源汽车行业中长期成长明确，市场化驱动发展
     3. 3.2022年电动化渗透有望加速
     4. 4.国家战略明确长期趋势，“双碳”目标再加码
  2. （二）汽车电动化：三电系统相比传统燃油车更加开放
  3. （三）动力电池：格局清晰，具备全球竞争力，享受全球配套机遇