报告目录

• 一 国务院、证监会和“股转系统”政策
  1. （一）国务院相关政策
  2. （二）证监会政策
  3. （三）“股转系统”政策
     1. 1.针对主办券商
     2. 2.针对私募做市
     3. 3.针对市场交易制度建设
     4. 4.逐步完善监管制度
     5. 5.退市制度落地
     6. 6.2016年政策法规汇总（见附录三）
  4. （四）2016年新三板监管大事记
     1. 1.暂停办理类金融企业挂牌手续
     2. 2.开展券商执业评价
     3. 3.颁布《自律监管措施和纪律处分实施办法（试行）》
     4. 4.出台私募挂牌准入“新八条”
     5. 5.出台最严格募集资金规定
     6. 6.大范围禁止对赌条款
     7. 7.启动券商自查工作
     8. 8.要求创新层董秘持证上岗
     9. 9.设立挂牌准入负面清单
• 二 2016年新三板监管现状
  1. （一）2016年监管情况统计
     1. 1.五大类自律监管对象
     2. 2.采取自律监管措施情况
     3. 3.采取纪律处分措施情况
     4. 4.终止挂牌（摘牌）情况
     5. 5.协同监管体系初显
  2. （二）挂牌企业高频违规行为及处罚情况
     1. 1.权益分派违规
     2. 2.股票发行违规
     3. 3.资金占用违规
     4. 4.股票交易违规
     5. 5.关联交易违规
     6. 6.重组业务违规
     7. 7.暂停转让违规
     8. 8.收购业务违规
     9. 9.对外投资程序违规
     10. 10.信息披露违规
  3. （三）挂牌公司高管违规行为及处罚情况
     1. 1.信息披露违规
     2. 2.公司董事违规减持
  4. （四）中介机构（主办券商、做市商）违规行为及处罚情况
     1. 1.对投资者适当性管理不足违规
     2. 2.做市违规
     3. 3.持续督导企业的信披违规
     4. 4.主办券商业务内部控制不完善，经营管理混乱
  5. （五）中介机构（会计师事务所、律师事务所、独立财务顾问）违规行为及处罚
  6. （六）关于现有监管政策与措施的评价
     1. 1.多层次监管法规体系逐步形成
     2. 2.综合监管体系逐步建立
     3. 3.信息披露制度逐步完善
     4. 4.做市商监管制度进一步完善
• 三 加强监管的政策建议
  1. （一）加大对主办券商自律监管的力度
  2. （二）加强对挂牌公司及相关人员的法律、业务培训
  3. （三）实行差异化监管
  4. （四）进一步完善信息披露制度
  5. （五）严厉查处新三板市场违规操纵行为