报告

论我国证券信息犯罪的立法完善

摘要

证券市场本质上是信息市场,在大数据时代,证券信息犯罪的危害性尤大,但是在立法中仍存在诸多问题:第一,证券信息犯罪立法滞后,不能适应快速发展的证券市场和不断变化的犯罪形势,应当提升立法对证券市场发展的反应能力。第二,尽管2019年12月28日修订通过了《证券法》,但《刑法》与《证券法》的相关规定仍有不协调之处。宜采用刑法典与附属刑法相结合的立法模式。第三,证券信息犯罪罪名体系设置不合理,应当取消编造并传播证券交易虚假信息罪,由操纵证券市场罪对相关行为进行规制,取消利用非公开信息交易罪,将相关行为纳入内幕交易罪的规制范围。第四,证券信息犯罪刑罚配置不合理,应当完善罚金刑制度和“从业禁止”制度。

作者

张淑芬 ,法学博士,中国社会科学院金融研究所博士后,主要研究方向为金融犯罪与金融监管。

参考文献 查看全部 ↓
  • 陈晨:《证券市场信息型操纵认定难点及监管对策研究》,《证券市场导报》2017年第8期。
  • 陈煜:《证券信息操纵行为理论辨析》,《云南大学学报》(法学版)2014年第5期。
  • 顾肖荣:《经济刑法论衡——顾肖荣教授学术文集》,北京大学出版社,2017。
  • 胡金焱:《有效市场理论论证与中国资本市场实践——2013年度诺贝尔经济学奖获奖成就实证研究》,《经济学动态》2013年第12期。
  • 李永升:《金融刑法增补型犯罪研究》,法律出版社,2014。
  • 李晓明、韩冰:《从业禁止制度基本范畴》,载刘仁文主编《证券期货犯罪的刑法规制与完善》,社会科学文献出版社,2018。
  • 刘建:《资本市场安全与刑法规制》,中国人民公安大学出版社,2009。
  • 刘仁文:《证券期货犯罪的刑法规制与完善》,社会科学文献出版社,2018。
  • 刘仁文、陈妍茹:《我国资本刑法中存在的问题与完善》,载刘仁文主编《证券期货犯罪的刑法规制与完善》,社会科学文献出版社,2018。
  • 刘宪权:《金融犯罪刑法学专论》,北京大学出版社,2010。
  • 林俊波:《证券市场信息传导机制与信息披露制度研究》,浙江大学博士学位论文,2005。
  • 孙林:《市场交易中的信息披露最优化与交易效率研究》,中国经济出版社,2016。
  • 唐琨:《有效市场假说综述》,《金融经济》2018年第20期。
  • 王崇青:《全流通时代的证券犯罪问题研究》,中国人民公安大学出版社,2014。
  • 肖伟:《从光大乌龙指案看〈证券法〉有关内幕信息公开的条文修改》,《证券法律评论》2017年卷。
  • 谢杰:《市场操纵犯罪的机理与规制:法律与金融分析》,华东政法大学博士学位论文,2014。
  • 谢杰:《资本市场刑法——市场滥用犯罪规则》,法律出版社,2016。
  • 谢清喜:《我国上市公司信息披露的有效性研究》,复旦大学博士学位论文,2005。
  • 徐瑶:《信息型市场操纵的内涵与外延》,《证券法苑》2017年第21期。
  • 邢会强:《证券欺诈规制的实证研究》,中国法制出版社,2016。
  • 张程睿:《上市公司信息披露机制对投资者保护的有效性研究》,经济科学出版社,2016。
  • 〔美〕迈克尔·罗斯柴尔德、约瑟夫·斯蒂格利茨:《竞争性保险市场的均衡:论不完备信息经济学》,载乔治·阿克洛夫、迈克尔·斯彭斯、约瑟夫·斯蒂格利茨《阿克洛夫、斯彭斯和斯蒂格利茨论文精选》,商务印书馆,2010。
  • 〔意〕加罗法洛:《犯罪学》,耿伟、王新译,中国大百科全书出版社,1996。
  • Eugene F.Fama,“The Behavior of Stock Market Prices”,The Journal of Business,38(1),1965.
  • Robert F.Bruner,“Does M&A Pay:A Survey of Evidence for the Decision Maker”,Journal of Applied Finance,12(1),2002.
  • IOSCO,Insider Trading How Jurisdictions Regulate It,https://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD145.pdf,2003-3/2019-4-18.
  • IOSCO,Investigating and Prosecuting Market Manipulation,https://www. iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD103.pdf,2000-4/2019-4-18.

论我国证券信息犯罪的立法完善

可试读20%内容 PDF阅读 阅读器阅览

试读已结束,剩余80%未读

¥8.71 查看全文 >

VIP免费

报告目录

  • 一 引言
  • 二 证券信息犯罪概述
    1. (一)证券信息犯罪的概念和分类
    2. (二)证券信息犯罪的特征
      1. 1.证券信息犯罪破坏了证券市场的有效性
      2. 2.证券信息犯罪具有行政违法和刑事违法双重性
      3. 3.证券信息犯罪行为的本质是证券欺诈行为
  • 三 我国证券信息犯罪立法中存在的问题
    1. (一)证券信息犯罪立法滞后
    2. (二)《刑法》与《证券法》相关规定不协调
      1. 1.部分犯罪在立法时出现超前的问题
      2. 2.部分构成要素的规定不协调
      3. 3.证券信息犯罪种类规定不协调
    3. (三)证券信息犯罪罪名体系设置不合理
    4. (四)证券信息犯罪刑罚配置不合理
      1. 1.刑罚幅度设置不合理
      2. 2.罚金刑设置欠缺科学性
  • 四 证券信息犯罪的立法完善
    1. (一)证券信息犯罪立法完善的重点
      1. 1.重点关注市场信息优势者
      2. 2.提升证券信息犯罪立法对证券市场发展的反应能力
    2. (二)我国宜采用刑法典与附属刑法相结合的立法模式
    3. (三)合理划定证券信息犯罪圈
    4. (四)完善证券信息犯罪刑罚配置及非刑罚处罚方法
      1. 1.完善罚金刑适用
      2. 2.完善证券信息犯罪“从业禁止”制度

查看更多>>>