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首页  >  数量经济研究（2022年/第13卷/第2期）  >  详情

论文

中国系统重要性银行的差异化监管研究

摘要

促使系统重要性银行真正发挥金融“稳定器”作用是完善我国宏观审慎监管的核心内容，也是构建我国现代化金融监管治理体系的关键任务。结合我国当前存款保险制度实践，本文构建银行系统性风险差异化监管模型，以实现风险的早期识别、预警。进一步研究表明，存款保险机构应从两个维度对系统重要性银行进行风险分级监管，即银行尾部事件的出现对银行业的冲击程度（CoES）和潜在金融危机发生对单家银行的冲击影响（SES），并应以商业银行的系统重要性分级实行差别费率。此外，在国内系统重要性银行的风险纠正和处置方面，存款保险机构应有权对其进行资产重组，这有利于大型国有银行取得TLAC资产豁免权，与国际监管要求接轨。

关键词

差异化监管 系统性风险 系统重要性银行 存款保险

作者

张屹山 ，吉林大学商学院应用金融系教授、博士生导师。研究方向为经济数量分析理论与方法、金融证券、企业经济学。
宋美霖 （1992-　），女，吉林大学商学与管理学院博士研究生，研究方向为存款保险与金融监管。
杨成荣 （1974-　），吉林大学商学与管理学院副教授，硕士研究生导师，研究方向为金融计量经济学。

参考文献 查看全部 ↓
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中国系统重要性银行的差异化监管研究

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论文目录

  • 引言
  • 1 理论模型
    1. 1.1 银行部门利润最大化
      1. 1.1.1 资产方程与收入方程
      2. 1.1.2 负债方程和净资产方程
      3. 1.1.3 银行的效用函数和基于资产的非蓬齐博弈条件
    2. 1.2 银行体系风险最小化
    3. 1.3 监管当局福利最大化
      1. 1.3.1 福利函数
      2. 1.3.2 福利函数最大化
    4. 1.4 系统重要性银行的风险监管分级机制
  • 2 实证分析
    1. 2.1 非参数核估计
      1. 2.1.1 CoES估计
      2. 2.1.2 SES估计
      3. 2.1.3 窗宽估计
    2. 2.2 指标处理、参数校准和求解
      1. 2.2.1 指标处理
      2. 2.2.2 参数校准
      3. 2.2.3 求解CoES和SES
    3. 2.3 系统重要性银行风险监管分级与指标关联性分析
      1. 2.3.1 风险监管分级结果
      2. 2.3.2 风险监管分级各指标的关联性分析
  • 结论与启示

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